Cambios en las carteras modelo españolas de octubre: Escogemos valores más defensivos

21/10/2014
Mercados:IBEX 35 Los mejores del día
Último Dif.
ACX 9,59 EUR 1,48% Operar
SGRE 13,54 EUR 1,42% Operar
ENC 3,82 EUR 1,22% Operar
FER 26,46 EUR 1,15% Operar
Datos extraidos el a las
*Datos diferidos, al menos, en 15 minutos

Publicidad

Diccionario de finanzas claras

COMPARTIR EN REDES SOCIALES

Durante 2014 nuestras carteras modelo de acciones han obtenido una evolución más favorable que la registrada por el índice de referencia, el Ibex-35. La Cartera Ampliada registra una pérdida de -1,4%, la Cartera Media -0,3% y la Cartera Simplificada obtiene una rentabilidad positiva de +5,5%. Durante este periodo, el Ibex-35 acumula una pérdida de  -2,9%. 

Realizamos una revisión extraordinaria debido al deterioro del mercado. Por ello, reajustamos nuestra cartera elevando ponderación en determinados valores más defensivos. Desde la publicación de el último informe de carteras (06/10) hasta el pasado día 17, todas nuestras carteras han registrado unas pérdidas menores al Ibex-35. Así, tanto la Cartera Ampliada como la  Cartera Media han caído -5,4% y la Simplificada -4,4%, rentabilidades que comparan con las pérdidas de -5,8% del Ibex-35.

Hemos realizado cambios tácticos sustanciales. Los movimientos más significativos son: reducción de peso al sector industrial, ya que debido a su enorme ciclicidad se puede ver afectado  por un entorno de mercado debilitado. Por ello, eliminamos de nuestras carteras Gamesa y Tubacex y reducimos exposición a Acerinox y ArcelorMittal. También realizamos cambios sustanciales en el sector utilities: Eliminamos Endesa, ya que el próximo día 29 el valor descontará el dividendo extraordinario e introducimos Gas Natural. Mantemos ponderación en compañías como Enagás o Red Eléctrica. Introducimos además compañías defensivas como Ebro Foods, Viscofan o Abertis. Finalmente, el aumento en el número de contrataciones en el mercado de Renta Variable debería favorecer a BME.

0458.carterasnew

4263.cartenew

Ver informe de carteras completo (pdf)

Cambios en las carteras españolas de octubre: ¿Por qué es momento de invertir en estas 20 compañías?

 

Más informes del Departamento de análisis de Bankinter

¡Síguenos en Redes Sociales!

7510.facebook    6012.twitter

Publicidad

Deja tu comentario Normas de uso

Para poder comentar debes estar logado y haber iniciado sesión

Iniciar sesión con Facebook Iniciar sesión con Twitter Iniciar sesión con Google+
Normas de uso máximo 1100 carácteres

Destacados