como analizar cuentas banco

Cómo interpretar la cuenta de resultados de un banco (I)

23/07/2019

Leer la cuenta de resultados de un banco es complicado, por eso te explicamos los puntos clave

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Artículo escrito por: Redes Sociales

Las empresas cotizadas presentan sus resultados trimestralmente y durante unas semanas se produce un aluvión de datos poco asimilables para todos. Por ello, hemos preparado un par de artículos para ayudar a arrojar luz sobre cómo interpretar la cuenta de resultados de un banco  con el objetivo de que sepas qué significa cada uno de los epígrafes que la componen y entender cómo partida a partida se acaba llegando al resultado consolidado de la entidad.

Conceptos para analizar los resultados empresariales de una entidad

Este informe muestra la composición y cuantía de la renta obtenida por una entidad en un período de tiempo específico, en este caso, un año. En positivo se reflejan los ingresos y ganancias y en negativo, los gastos y pérdidas. Cojamos la cuenta de resultados de Bankinter del primer trimestre de 2019 y vayamos desgranándola. 

 

31/03/2019

31/03/2018*

Diferencia

Grupo Bankinter

Importe

Importe

Importe

%

Intereses y rendimientos asimilados

329.195

321.480

7.715

2,40

Intereses y cargas asimiladas

-53.831

-49.641

-4.190

8,44

Margen de Intereses

275.364

271.839

3.525

1,30

Rendimiento de instrumentos de capital

4.200

4.111

89

2,16

Resultados de entidades valoradas por el método de la participación

6.462

6.144

318

5,18

Comisiones netas

114.470

108.896

5.574

5,12

Resultados de operaciones financieras y diferencias de cambio

16.710

19.260

-2.551

-13,24

Otros productos/cargas de explotación

88.226

90.414

-2.188

-2,42

Margen Bruto

505.432

500.664

4.768

0,95

Gastos de Personal

-136.190

-131.667

-4.523

3,44

Gastos de Administración/ Amortización

-114.968

-119.269

4.302

-3,61

Resultado de explotación antes de deterioro

254.274

249.728

4.546

1,82

Dotaciones a provisiones

-28.619

-24.583

-4.036

16,42

Pérdidas por deterioro de activos

-24.306

-24.148

-158

0,65

Resultado de explotación tras deterioro

201.349

200.997

353

0,18

Ganancias/pérdidas en baja de activos

-2.743

-5.080

2.337

-46,01

Resultado antes de impuestos

198.606

195.917

2.689

1,37

Impuesto sobre beneficios

-53.624

-52.898

-726

1,37

Resultado consolidado

144.983

143.019

1.964

1,37

Intereses y rendimientos asimilados

Representa los ingresos obtenidos por los intereses devengados en el ejercicio por los activos financieros que generen un rendimiento. Por ejemplo, los intereses generados por los préstamos concedidos por el banco, Letras del Tesoro y bonos en los que se ha invertido... Los intereses se apuntan por el importe bruto, sin tener en cuenta las retenciones impositivas realizadas. A esta partida la llamaremos A.

Intereses y cargas asimiladas

Son los intereses devengados por todos los pasivos financieros con rendimiento. Así, en esta partida se recogen los costes financieros que el banco debe abonar para remunerar las cuentas corrientes, los depósitos... También se incluye el coste por intereses imputable a los fondos de constituidos. Esta partida se llamará B.

Tanto A como B incluyen aquellas rectificaciones como consecuencia de coberturas contables, por ejemplo, de flujos de efectivo y de valor razonable de los productos. 

Margen de intereses

Es el resultado de la siguiente operación: A-B

Rendimiento de instrumentos de capital

Los saldos de este capítulo corresponden a los dividendos de acciones e instrumentos de capital, distintos de los procedentes de las participaciones en entidades valoradas por el método de participación. Por ejemplo los dividendos procedentes de los activos financieros disponibles para la venta o la cartera de negociación.

Resultado de entidades valoradas por el método de participación

Aquí se apuntan los resultados (beneficios o pérdidas) de las entidades consideradas participadas (donde la entidad posee un porcentaje del capital).

Comisiones netas

Resulta de la diferencia entre las comisiones generadas a favor de la entidad menos las comisiones que la entidad tiene que pagar a terceros. En la primera parte se incluyen las comisiones percibidas por asesoramiento, servicios de cobros y pagos, comisiones de disponibilidad, por cambio de divisas, por la comercialización de productos no bancarios, por la gestión de fondos de inversión… En la segunda, aquellas que el banco tiene que satisfacer por operaciones de corretaje, comisiones cedidas a terceros por tarjetas de crédito y débito, transferencias y giros, compraventa de valores, comisiones a los agentes que comercializan productos del banco...

Resultado de operaciones financieras y diferencias de cambio

Este epígrafe Incluye las ganancias o pérdidas que deben reconocerse tanto por compras y ventas de activos de la cartera que tiene el banco para realizar negociación (renta fija, variable, opciones, futuros,…), así como los ajustes por valoración de los mismos. No incluye los importes imputables a intereses devengados por aplicación del método del tipo de interés efectivo ni los resultados correspondientes a participaciones en entidades del grupo, multigrupo y asociadas.

Es decir, se registran aquí las plusvalías de la cartera de negociación (trading) que posee el banco: por renta fija, variable, opciones, futuros… Todo aquello que sea el resultado de la gestión de los activos que la entidad tenga destinada a la negociación especulativa.

Las diferencias de cambio (neto) recogen los resultados obtenidos en la compraventa de divisas y las diferencias que surjan al convertir las partidas monetarias en moneda extranjera a la moneda funcional, al imputar en la cuenta de pérdidas y ganancias las procedentes de activos no monetarios en moneda extranjera en el momento de su enajenación y las que afloren al enajenar elementos de entidades con moneda funcional distinta del euro.

Margen bruto

Es un ratio que mide una relación entre ingresos y costes. Incluye el margen de intereses, las partidas procedentes de los dividendos cobrados por las participaciones en otras empresas, las comisiones que cobra la entidad, las diferencias de cambio de divisas y el resultado de las operaciones financieras (ROF). Incluye también las ventas netas de servicios no financieros, la aportación a los fondos de garantía de depósitos y otras partidas que se incluían en la línea de pérdidas y ganancias. Y, por último, no incluye las plusvalías por la venta de participaciones que se consideren estratégicas

Se entiende por ROF las diferencias entre el total de beneficios por operaciones financieras y las pérdidas por este tipo de operaciones. Más información sobre el margen bruto

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