El Departamento de Análisis de Bankinter actualiza su informe de carteras modelo españolas y los cambios en sus composiciones. En este artículo compartimos las claves del informe y las acciones seleccionadas en sus carteras modelo españolas.
Estrategia de inversión en renta variable española
Principales cambios en las carteras
Reducimos la exposición en Utilities, ya que el contexto actual no parece el mejor. El precio actual del gas cae en torno al -50% desde inicio de año. Derivado, entre otros, del (i) desajuste entre oferta y demanda y (ii) el hecho de que países de Oriente Medio hayan elevado la producción. Por ello, compañías que dependen del precio de la energía las mantenemos fuera de cartera o reducimos su exposición. Con la reducción del peso en Utilities aumentamos la exposición a Seguros, Turismo y Defensa.
- Sacamos así Enagás, después de que anunciase un recorte del dividendo 2024e, para dar entrada a Aena con la mirada puesta en su Plan Estratégico el próximo 7 de marzo.
- Cambian pesos: Ferrovial en la cartera de 20 valores, además de salir de las carteras de 5 y 10 valores, ya que la cotización ha rebasado nuestro Precio Objetivo. En la cartera de 5 valores introducimos Mapfre. La cotización ha sobrerreaccionado a unos resultados empañados por la presión en márgenes. Sin embargo, las perspectivas 2024 son favorables. Por último, sacamos Amadeus de la cartera de 5 valores para introducir Indra tras las buenas cifras 4T 2023 y sobre todo por unas alentadoras perspectivas 2024.
Acciones españolas seleccionadas
Composición cartera simplificada: 5 empresas
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Inditex
- BBVA
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Iberdrola
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Mapfre
- Indra
Composición cartera simplificada: 10 empresas
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Telefónica
- CaixaBank
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Inditex
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ACS
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Iberdrola
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Amadeus
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Logista
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Mapfre
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Indra
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BBVA
Composición cartera ampliada: 20 empresas
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Grupo Catalana Occidente
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Ferrovial
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Cellnex
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Mapfre
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Meliá Hotels
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Endesa
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Inditex
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Redeia
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Indra
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AENA
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ACS
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Telefónica
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Iberdrola
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CAF
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Logista
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Acerinox
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BBVA
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Amadeus
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IAG
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CaixaBank
Descárgate el documento adjunto para ver el informe completo y saber cuáles son los motivos por los que es buen momento para comprar acciones de estas empresas españolas, o consúltalo en el apartado de informes en la página de análisis.
Te recordamos que invertir en acciones conlleva el riesgo de pérdida del capital invertido, y que rentabilidades pasadas no constituyen un indicador fiable de rentabilidades futuras.