Análisis de las empresas españolas que son noticia: Talgo

El Departamento de Análisis de Bankinter te ofrece el análisis de las últimas noticias sobre empresas españolas:

Análisis Talgo

• Recomendación: Neutral
• Precio objetivo: 5,1 euros
• Cierre 4,44 euros
• Variación diaria: +0,6%

Revisamos recomendación desde vender hasta neutral y fijamos nuestro precio objetivo en 5,1 euros (potencial +15%).

Publicamos hoy una nota específica sobre la Compañía en la que explicamos por qué subimos recomendación y nuestro nuevo precio objetivo. Actualizamos nuestro modelo de valoración para incorporar unos riesgos superiores sobre las perspectivas del negocio típico (ralentización del ritmo de consecución de nuevos contratos, sobre todo) y el relativo a una probabilidad inferior de adjudicación del contrato de Renfe en España. 

Redujimos desde neutral hasta vender y situamos nuestro precio objetivo en revisión el día 6/5/16, cuando estos riesgos ganaron notoriedad hasta el punto de perjudicar seriamente las perspectivas del mercado sobre la Compañía.

Tras revisar nuestras estimaciones concluimos que resulta difícil aceptar una valoración inferior al rango 5,0/5,5 euros debido a la "resiliencia" de la cartera de pedidos actual y a la recurrencia que las actividades de mantenimiento.

Descárgate los documentos adjuntos para ver completa la nota especial de Talgo

Agenda del día: Lo normal es que el BCE no haga nada hoy en un mercado realmente “resiliente”

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