invertir en epsv

Carteras de pensiones EPSV 1T 2018

12/01/2018

Nuestro departamento de Análisis nos trae la actualización de las carteras EPSV para el primer trimestre 2018

Mercados:IBEX 35 Los mejores del día
Último Dif.
BKIA 3,35 EUR 3,33% Operar
REP 16,70 EUR 2,77% Operar
CLNX 22,12 EUR 2,55% Operar
MAP 2,60 EUR 2,52% Operar
Datos extraidos el a las
*Datos diferidos, al menos, en 15 minutos

Publicidad

Diccionario de finanzas claras

COMPARTIR EN REDES SOCIALES

Artículo escrito por: Eva Del Barrio, analista de Bankinter

Evolución reciente de las carteras EPSV

En el último trimestre las Carteras Modelo de Fondos de EPSV han obtenido rentabilidades que oscilan entre +0,1% de la cartera más defensiva y +1,3% de la cartera dinámica agresiva.  Esta evolución es favorable si tenemos en cuenta que en el mismo periodo de tiempo el IBEX 35 ha retrocedido -3,3%, y el EuroStoxx 50, -2,5%.

En términos acumulados hasta el cierre de 2017:

  • La cartera defensiva/conservadora ha generado una rentabilidad de +4,1%.
  • La Cartera Moderada + 6,4%.
  • La Dinámica / Agresiva se ha revalorizado +9,5%.

Consideramos que son niveles de rentabilidad muy atractivos, ya que han permitido capturar buena parte de la revalorización de los índices (EuroStoxx 50: +6,5% ; S&P 500: +19,4%), manteniendo su objetivo de preservación del capital.

Invertir en EPSV

Estrategia de inversión en EPSV

De cara al primer trimestre 2018 apenas realizamos cambios en las carteras. Tal y como explicamos en el último Informe de Estrategia Trimestral, pensamos que las bolsas continúan siendo el activo más atractivo por lo que mantenemos los niveles de exposición a renta variable. En nuestra opinión, los máximos de la bolsa americana están justificados  gracias al entorno macro expansivo y sincronizado, a los resultados empresariales que van mejorando y a la presión de liquidez (aunque en descenso). Además, la reforma fiscal americana dará más recorrido a Wall Street, y si EE.UU. funciona, el resto de las bolsas también .

En general, las carteras están bien posicionadas para beneficiarse de este entorno y en la revisión de este trimestre sólo realizamos pequeños cambios en  el posicionamiento geográfico para aumentar la diversificación.  Así, incluimos el fondo de pensiones BK Variable Asia en la cartera moderada con un peso del 5% y subimos su ponderación en el perfil agresivo donde ya estaba presente. Así, la renta variable estará invertida tanto en Europa como en EE.UU. y varios países de Asia (las principales posiciones del plan son el Topix de Japón, el SPI 200 de Australia y el Nifty de India).

Invertir en EPSV

 

Descárgate el documento adjunto para ver el informe completo

Más informes del departamento de análisis Bankinter

Publicidad

Deja tu comentario Normas de uso

Para poder comentar debes estar logado y haber iniciado sesión

Iniciar sesión con Facebook Iniciar sesión con Twitter Iniciar sesión con Google+
Normas de uso máximo 1100 carácteres

Destacados