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Nordea European Covered Bond
¿En qué invierte Nordea European Covered Bond?
Es un fondo que invierte principalmente en cédulas hipotecarias. Es decir, deuda corporativa con garantía real (inmuebles) y cuyo subyacente es de calidad elevada al contar las hipotecas con un LTV entre 80%/60%. Por este motivo, el riesgo de los activos del fondo es reducido.
Opinión de Nordea European Covered Bond
En los últimos 10 años ninguna emisión ha resultado fallida. La mayor parte de la calificación crediticia de la cartera oscila entre A y AAA (la máxima posible). El fondo tiene como objetivo (benchmark) batir el índice Iboxx Eur Covered Bond. El análisis de la inversión sigue un proceso top-down, comenzando por las perspectivas de cada país para terminar seleccionando los bonos en función del emisor y riesgo.
Ficha del fondo Nordea European Covered Bond
Selección Estabilidad
Este fondo está incluído en la cartera modelo Selección Estabilidad, en la que el Departamento de Análisis de Bankinter escoge fondos de inversión que tengan volatilidad baja, un buen control de riesgos y una gestión dirigida a preservar el patrimonio. Puedes ver el último informe de esta cartera modelo aquí: Selección Estabilidad.
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SELECCIÓN ESTABILIDAD |
YTD (enero 2021) |
Rentabilidad media 2016 - 2020 |
ISIN |
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-0,1% |
2,9% |
LU0076315455 |
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0,0% |
0,9% |
FR0010149120 |
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Candriam Risk Arbitrage |
0,3% |
0,3% |
FR0000438707 |
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0,0% |
2,9% |
LU0213453771 |
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0,1% |
1,4% |
LU0128488383 |
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0,2% |
1,9% |
IE00B65YMK29 |
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0,2% |
1,3% |
LU1093756168 |
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0,7% |
1,5% |
LU0227384020 |
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1,0% |
3,1% |
IE00B7KFL990 |
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0,76% |
3,5% |
LU0987487336 |
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PROMEDIO SELECCIÓN ESTABILIDAD |
0,3% |
1,9% |
Evolución de la Selección Estabilidad
La Selección Estabilidad obtiene una rentabilidad de +0,3% en el acumulado anual, que compara con la caída de -2,7% del Ibex 35, -0,5% del Eurostoxx 50 y -0,1% del S&P 500. Por tanto, cumple de nuevo su objetivo principal: proteger capital en momentos de mayor incertidumbre en mercado. La nueva incorporación a la selección, el fondo Candriam Risk Arbitrage, responde como estimábamos. Reduce la beta a mercado y descorrelaciona la selección del resto de tipos de activo. En concreto, en el periodo consigue avanzar +0,3%.
